Agencias. DSM Royal dio a conocer que acordó fusionarse con la compañía suiza Firmenich, cuyo negocio se centra en fragancias y sabores, en una operación que se valaró en 3,500 mde.
Con base en los términos de la negociación, los accionistas de Firmenich, que no cotiza en Bolsa, recibirán una acción de DSM por cada título que tengan en su poder. Para compensar el resto del valor, DSM abonará además 3,500 mde a los accionistas de la firma suiza.
La nueva empresa fusionada seguirá cotizando en la Bolsa de Ámsterdam, al igual que DSM, mientras que la sociedad como tal estará radicada en Suiza. Los actuales accionistas de DSM serán dueños del 65.5% de la nueva empresa conjunta, mientras que los propietarios de Firmenich ostentarán el 34.5% restante del capital.
Ambas compañías esperan que esta operación suponga un ahorro de costos por sinergias de 350 mde en el resultado de beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Ebitda) ajustado a partir de 2026 de forma anual. También se incrementarán los ingresos en 500 mde como resultado de mayor innovación. El costo de la fusión se ha calculado en 250 mde.
Se prevé que el acuerdo de fusión implique un crecimiento de las ventas a medio plazo de entre el 5 y 7% de forma anual, así como un crecimiento anual del Ebitda de cerca del 10%. El objetivo de la empresa es elevar el margen Ebitda desde el 20% actual hasta el entorno del 22 o 23% gracias a las sinergias.
